TT:n listan julkaisu on valmis kaikkien
seuraamieni yritysten tulosten tultua tällä viikolla julkaistuksi.
Olen käynyt niiden numerot läpi ja tällä perusteella olen sitten
saanut seuraavan listan aikaiseksi. Tämä lista ei sisällä
sijoitussuosituksia eikä minkäänlaista laadullista analyysia vaan
perustuu ainoastaan yritysten ilmoittamiin eri tunnuslukuihin.
Laskukaavaa en aio antaa kenenkään käyttöön eikä sitä kannata
allekirjoittaneelta kysellä kuten ei minkäänlaisia
sijoitusvinkkejäkään, sillä omaan ainoastaan mielipiteitä enkä
osaa ennustaa. Toivottavasti kuitenkin listaa lukiessa voi jokainen
itse miettiä, että onko toi Rautaruukki (sattumanvarainen
esimerkki) juuri nyt sellaisessa kunnossa, että sitä kannattaa
ostaa? Jokainen tekee päätöksensä itse oli ne sitten oikeita tai
vääriä. Lista näyttää seuraavalta:
01.03.13 09.11.12
Outotec 50.90€ (36.30€)
1.25 (1.35)
Nokian Renkaat 34.50€
(31.13€) 1.10 (1.65)
Huhtamäki 14.84€
(12.91€) 0.90 (0.50)
Sampo 28.59€ (23.85€) 0.80 (0.05)
PKC Group 16.86€
(13.46€) 0.75 (0.95)
Orion B 22.74€ (19.83€) 0.75 (0.90)
Kone 62.70€ (56.20€) 0.70 (0.90)
Vacon 49.85€ (38.50€) 0.70 (0.45)
Konecranes 27.79€
(24.52€) 0.65 (0.65)
Raisio K 3.18€ (3.00) 0.60 (0.75)
Cramo 11.10€ (7.68€)
0.35 (0.50)
Fortum 14.59€ (13.96€) 0.35 (0.35)
Elisa 16.16€ (16.45€) 0.20 (0.15)
Ramirent 8.08€
(5.79€) 0.15 (0.80)
Metso 32.62€ (26.87€) 0.15 (0.35)
Okmetic 4.54€
(4.61€) 0.15 (0.70)
Wärtsilä 35.28€
(31.38€) 0.10 (0.35)
Nordea 8.85€
(6.95€) 0.10 (0.25)
YIT 17.18€ (14.98€) 0.10 (0.10)
Etteplan 2.93€ (2.60€)
0,05 (0.05)
Affecto 3.73€
(2.67€) 0.00 (0.35)
Atria 6.60€ (5.20€)
0.00 (-0.60)
UPM 8.935€ (8.295) -0.05 (-0.20)
Basware 20.70€
(22.00€) -0.05 (0.15)
Teleste 3.95€
(3.95€) -0.10 (0.70)
Sanoma 7.795€ (7.30€)
-0.10 (-0.10)
Lännen
tehtaat 16.20€ (13.20) -0.10 (-0.40)
Amersports 12.61€ (10.95€) -0.15 (0.30)
Cargotec 23.42€
(18.19€) -0.15 (0.20)
Kesko B 23.91€
(24.59€) -0.15 (0.00)
Kemira 11.14€ (10.45€)
-0.20 (-0.05)
Uponor 10.74€
(7.94€) -0.25 (-0.30)
Raute 8.79€ 7.67€ -0.25 (-0.70)
Sponda 3.76€ (3.34€) -0.25 (0.20)
Lassila&Tikanoja 12.30€
(10.41€) -0.40 (-0.80)
HK 3.83€
(3.85€) -0.45 (0.05)
Ponsse 6.59€ (6.10€)
-0.55 (-0.15)
Lemminkäinen 16.38€ (16.43€) -0.65
(-0.80)
Kesla 4.51€ (4.60€)
-0.80 (-0.80)
Martela 5.00€ (5.96€) -0.85 (-0.85)
Nokia 2.722€ (2.244€)
-0.90 (-0.30)
Digia 3.04€
(2.78€) -1.00 (-0.90)
Rautaruukki 5.07€
(5.57€) -1.00 (-1.00)
Pöyry 3.95€ (3.40€)
-1.05 (-1.00)
Comptel 0.39€ (0.40€) -1.25 (-0.85)
Capman 0.81€
(0.86€) -1.35 (-0.85)
Outokumpu 0.672€
(0.735€) -1.60 (-1.60)
Ixonos 0.35€ (0.77€)
-2.00 (-1.35)
Componenta 1.85€ (2.00€) -2.00 (-1.85)
Ja vielä vastuunvapautuslause: En
tiedä mistään mitään enkä anna sijoitusvinkkejä. TT:n lista on
yhden tunarin tekemä lista seuraamistaan yrityksistä eikä edusta
minkäänlaista absoluuttista totuutta sijoituskohteen hyvyydestä
tai huonoudesta!
Seuraavassa kirjoituksessani aion
yrittää selventää tarkemmin mitä tämä lista tarkoittaa uusille
lukijoille, sillä siitä on aika kauan, kun olen viimeksi siitä
kirjoittanut, jos olen sitä ollenkaan tehnyt.
- TT
Mielenkiintoinen artikkeli täytyypä kommentoida kun täällä on näin hiljaista.
VastaaPoistaMikään seuraavista ei ole syy myydä tai ostaa tuon vain omaa näkökulmaani esille eli en jaa suosituksia.
Analyysia Yhtiöistä arvosijoittajan näkökulmasta:
Outotec:
tällä hetkellä liian kallis suhteutettuna 4,7589p/bx17,91p/e=85 joka on iso luku vaikka outotec:illa onkin hyvä omanpääomantuotto yhtiöllä ole yhtään epäonnistumis suojaa hinnassa pikemminkin toisinpäin ja vielä tämä lisäksi suhteellisen iso volaatio pääomantuotossa. (Vaikea ennustaa.)
Hyvä yhtiö ei ole aina hyvä sijoitus jos se on liian hintava. (jätän väliin jos halpenee riittävästi kriisien aikana on ostoslistalla varauksin koska voisi parantaa tasaisuuttaa huolto toiminnoilla.)
Nokian Renkaat:
Riskit: pystyykö pitämään kilpailu etuaan kuinka kauan, koska sijoituksesta täytyy ajatella,että yritys täytyy olla myös on hyvä myös 10-vuoden päästä. (Sitä voi miettiä onko nokian renkailla mitään kilpailuetua enää 10-vuoden päästä.)
Renkaissa ei juuri kilpailuetua saa koska renkaat ovat vain renkaita joten ne ovat helppotuote valmistaa ja kilpailu rasittaa aina yhtiöitä jotka joutuvat kilpailemaan asiakkaista. (asiakkaille tämä tilanne on hyvä koska saadaan entistä parempia tuotteita halvalla kovassa kilpailussa kun katteet jäävät mataliksi.)
Etuja:
Sijoita vain sellaiseen mitä ymmärrät ja mikä on yksin kertaista. (nokiarenkailla on ymmärrettävä liiketoiminta.)
Uskottava brändäys voisi tuoda lisä-arvoa tällekin yhtiölle ja pönkittää sen tulevia tuloksia.
Kilpailuetu venäjällä. (kuinka kauan tämäkin pitää kun venäjä liittyi WTO:n jäseneksi.
Luultavasti pitkää koska venäjän byrokratia on hidasta tunnetusti.)
Varauksin riittävän halpaan hintaan voisi olla hyvä sijoitus koska nokian renkaat tuottaa suhteellisen vakaata tulosta.
Huhtamäki:
En komentoi koska en seuraa kysestä yhtiötä ainakaan tällä hetkellä.
Sampo:
Nyt päästiin herkku kakun ääreen.
Hyvää:
Vakuutus toiminta on kannatavaa kevyeen rakenteensa johdosta koska ei sido pääomaa kiinni niin tiukastu kuin muut yhtiöt.
Yhtiö on tekemässä suurta kauppaa pohjoismaiden vakuutus yhtiöstä ja jos tämä toteutuu on sampo on pohjoismaiden suurin vakuutusyhtiö joka tuo selvän pesäeron eli toisin sanoen kilpailuedun.
Yhtiö pystyy tekemään tasaista tulosta koska esim. autovakuutus on pakollinen toiminto ja vakuutus toiminta on erittäin kannattavaa sen on huomannut myös warren buffett geico yhtiöllään.
Yhtiö on saanut hyvän maineen vakuutus asioiden hoidosta ja sen nopeudesta.
Suuri omistus nordeaa tuo tasaista osinkoa joka voidaan nähdä hyvänä asiana.
Björn Wahlroos on hyvän johtajan osassa joka osaa tehdä järkeviä päätöksi eli sammolla on hyvä johtaja.
Riskit:
Nordea on riski pankkisektorina vaikka onkin vakaa on sitä nähty pankkien kaatumisia aikaisemminkin. (Joskin puolustuksena voidaankin todeta, että nordea onkin tällä hetkellä ainoita pankkeja jolla on vielä aa-luokitus joten kaatumisen vaaran näen näennäisen pienenä melkeinpä salaman iskuna.)
Pitäisin sampoa helsingin pörssissä yhtenä kymmenen parhaan yhtiön joukossa olevista yhtiöistä jossa on potenttiaalia.
Aliarvostettu joskin aliarvostu onkin jo alkanut sulaa, mutta osakkeen tankkaus salkuun on meneillään omalta osaltani joskin hinta entisiin aikoihin hirvittä, mutta paluuta ei ole näissä kannatavuus luvuissa, muutkin ovat huomanneet yhtiön potentiaalin joten kuinka kauan ilmaista lounasta on tarjolla?
@Miska Kiitos kommenteistasi. Lista itsessään ei sisällä sijoitussuosituksia vaan kertoo lähinnä todennäköisyyksistä tehdä hyviä pitkän aikavälin sijoituksia. Ottaen huomioon maksimipisteiden olevan 3.0 ovat tällä hetkellä sijoitusmahdollisuudet huonot parhaimmillakin listan yrityksillä. En ole eri mieltä kanssasi analyyseistasi muuten paitsi etten pidä Sampoa aliarvostettuna vaan aika lailla arvonsa hintaisena. Kaiken kaikkiaan tämän numeroiden pyörittelyn lisäksi on vielä syytä tehdä laadullinen analyysi, vaikka numerotkin kertovat aika paljon yrityksen laadusta.
VastaaPoistaJep.
VastaaPoistaOlet aikalailla oikeassa tuosta, että sampo alkaa olla jo normihinnoissa ja en maininnut, että ostan osake näillä hinnoilla aika maltillisesti koska hinta ei ole enää kovin matala mutta sampo on ainoa tällä hetkellä ostohinnoissa oleva holding-osake jossa näen paljon potentiaalia ja on vielä jotenkin siedettävissä hinnoissa. (Mutta toteutuuko potentiaali onkin sitten eri asia.)
Jos haluaa mukaan pelaamaan arpapeliä ni nokia on tässä ihan ykkönen kunhan ostaa arvan halvalla joka ei takaa vielä mitään. (voidaan sanoa, että arpa on heitetty uskooko nokian nousuun vai kaatumiseen ja vielä yksi vaihtoehto on että nokia jää vielä kituvana eloon.)
En anna suosituksia ostolle enkä myynnille nämä ovat vain omia mielipiteitäni.