TT VS Balance viihteellinen vertailu 2V

Elikkäs on tullut se aika vuodesta, kun kerran tekemäni vertailun TT:n ja Balancen listojen välillä syntymäpäivät ovat tulleet ja tällä kertaa täyteen tuli kaksi vuotta. On tärkeää ymmärtää tällä vertailulla olevan lähinnä viihdearvoa, koska mitä ilmeisimmin kukaan ei tarkalleen ottaen tee sijoituksiaan näiden listojen muutosten mukaan. Nämä listat siis toimivat lähinnä apuvälineinä sijoittajalle eivätkä edusta mitään absoluuttista totuutta. Siitä hieman lisää myöhemmin, mutta mennään ensin tuloksiin, jotka löytyvät alta.

Listaa luetaan seuraavalla tavalla: Ensimmäisenä osake ja sen hinta pari vuotta sitten. Tämän jälkeen tulevat maksetut osingot ja sen jälkeen hinta eilen 11.11. päätöskurssin mukaan ja viimeisenä sitten tuottoprosentti.

TT

1.N.Renkaat 26.95€ osingot 2.65€ nyk 37.95€ yht 50.6%

2Vacon 35.15€ osingot 2.00€ nyk 56.76€ yht 67.2%
3Affecto 2.47€ osingot 0.27€ nyk 4.64€ yht 98.8%
4Kone 41.47€ osingot 4.65€ nyk 67.20€ yht 73.3%
5Okmetic 4.92€ osingot 0.53€ nyk 5.39€ yht 20.3%
6Basware 18.49€ osinko 0.64€ nyk 21.50€ yht 19.7%
7Metso 28.93€ osingot 3.55€ nyk 29.77€ yht 15.2%
8PKC 11.53€ osingot 1.30€ nyk 24.69€ yht 125.4%
9Digia 3.02€ osingot 0.10€ nyk 4.15€ yht 40.7%
10YIT 11.44€ osingot 1.45€ nyk 7.3+9.79€ yht 62.1%
AVG 57.33% 25.4% per annum
Vuosittain:

1. vuosi 15.7%
   
2. vuosi 36.0%
   

Balance

1. Orion 14.62€ osinko 2.72€ nyk 19.72€ yht 53.5%
2. YIT 11.44€ osinko 1.45€ nyk 7.3€+9.79€ yht 62.1%
3. Sampo 19.64€ osinko/% 2.55€/6.1% nyk 35.46€ yht 93.5%
4. UPM 8.44€ osinko/% 1.20€/7.1% nyk 12.88€ yht 66.8%
5. Stora Enso 4.43€ osinko/% 0.60€/6.8% nyk 7.245€ yht 77.1%
6. Sponda 3.12€ osinko/% 0.33€/5.1% nyk 3.64€ yht 27.2%
7. Nordea 6.12€ osinko/% 0.60€/4.2% nyk 9.24€ yht 60.8%
8. Huhtamäki 8.46€ osinko/% 1.02€/5.4% nyk 18.28€ yht 128.1%
9. PKC 11.53€ osinko/% 1.30€/5.2% nyk 24.69€ yht 125.4%
10. Tieto 12.02 osinko/% 1.58€/6.2% nyk 16.25€ yht 31.0%
    AVG 72.55% 31.4% per annum
    1. vuosi 24.9%
    2. vuosi 38.2%
    

Kuten huomataan niin tässä parin vuoden vertailussa allekirjoittaneelle tulee turpiin selvästi. Tämä ei kuitenkaan suoraan kerro siitä kuinka minun ja Balancen listan tekijälle Henri Elolle on sijoittaessa käynyt. On myös huomattava, että molemmat listat on tehty sitä varten, että ne kertovat todennäköisyyden sille kuinka hyvin pidemmällä aikavälillä osakkeiden tuotot kehittyvät. Kaksi vuotta on tällä näkökannalla lyhyt aika, joten ei siitä sen enempää. Tässä vertailussa ei myöskään otettu huomioon sitä tosiseikkaa, että listojen kärkipäät vaihtuvat useasti vuodessa, joten parhaimmillaankin tätä voi pitää vain viihteenä.
Mainittakoon kuitenkin sen verran vielä, että kahden vuoden aikana OMXH Capped on noussut noin 40% osinkoineen, joten näitä listoja hyväksikäyttämällä on ainakin parin vuoden perusteella mahdollisuus saada ylituottoja. Tämäkään ei tietysti edusta mitään absoluuttista totuutta vaan unohtaa äärimmäisen hyvin kaupankäyntikulut ja verot ja niiden laskeminen ainakin allekirjoittaneelle käy liian työlääksi.
Jos sitten mietitään mihin näitä listoja kannattaa käyttää niin vähentämään tarvetta tehdä työtä sijoituskohteiden etsimisessä. Suurin osa pohjilla olevista, kun eivät ole todennäköisesti kannattavia sijoituksia pidemmällä aikavälillä. Niistäkin voi tosin löytyä sopivia kohteita, mutta huomattavasti kärkinimiä harvemmin ja varsinkin juuri lyhyellä tähtäimellä alapään yritysten tuotot voivat olla hyviä. Kenenkään ei tosin tulisi sijoitaa kovin lyhyellä perspektiivillä, joten sitä varten näitä listoja ei tehdä. Nämä listat ovat myös siitä hyviä, koska ne perustuvat pelkkiin lukuihin mikä vähentää tunteiden vaikutusta sijoittamisessa huomattavasti. Pitäisin liikaa tunteilua kuitenkin sijoittajan pahimpana vihollisena ja sen vuoksi nämä listat auttavat huomattavasti. Listat kuvaavat aina menneisyyttä, koska tulevaisuudesta ei yksinkertaisesti kellään ole tietoa. Menneisyys kuitenkin kertoo erittäin hyvin missä kunnossa yritys on tällä hetkellä ja siitä voi aina tehdä omat johtopäätöksensä varsinkin mikäli yrityksessä ei ole tapahtunut radikaaleja muutoksia lähiaikoina.
Tässä kaikki tällä kertaa.
-TT
PS. Huomenna sijoitusmessuille. Onko moni lukijoista tulossa?